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KDJ指标实战技巧

技术分析方法有许多种,指标类是技术分析一个基本方法,而其中的KDJ指标(Stochastics,随机指标)恰恰是期货和股票市场最常用的短线分析工具。在实战中,发现普通投资者对该指标的使用是易懂难精。所以股今在这简要总结下KDJ指标的使用方法和技术要点。

一、KDJ指标的构造原理

K、D指标是在WMS【威廉指标】的基础上发展而来,他们具有WMS指标的一些特征。其中K值是对“当日收盘价在过去一段时间全部价格范围内的相对位置(这恰恰是 WMS指标的构造原理)”的指数平滑移动平均,D值是对K值进行3日指数平滑移动平均,J值是对D指标的修正,其计算公式为“J=3D-2K”。

因此,在反应股价变化时,WMS最快,K指标其次,D指标较慢。K值反应敏捷,但容易出错,D值反应稍慢,但是稳重可靠

二、KDJ的应用方法

方法一:KD指标数字的取值。KD的取值范围都是0~10080以上为超买区,20以下为超卖区,其余为徘徊区。根据这种划分,KD超过80就应该考虑卖出了,低于20就应该考虑买入了。但是,上述划分只是一个应用KD指标的初步过程,仅仅是信号,完全按这种方法进行操作很容易招致损失

方法二:KD指标曲线的形态。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形多重顶(底)时,是采取行动的信号。注意,这些形态一定要在较高位置或较低位置出现,位置越高或越低,结论越可靠

举例如下:

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方法三:KD指标曲线的交叉。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样,也有死亡交叉黄金交叉的问题,不过这里交叉的应用是很复杂的,还附带很多其他条件。以K从下向上与D交叉为例:K上穿D是金叉为买入信号。但是出现了金叉是否应该买入,还要看别的条件。第一个条件是金叉的位置应该比较低,是在超卖区的位置,越低越好。第二个条件是与D相交的次数。有时在低位,K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少,越多越好。第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置,这就是常说的"右侧相交"原则。K是在D已经抬头向上时才同D相交,比D还在下降时与之相交要可靠得多

举例如下:

 

图片2.jpg 

方法四:KD指标曲线的背离。在KD处在高位或低位,如果出现与股价走向的背离,则是采取行动的信号

举例如下:

 

图片3.jpg 

方法五:J取值的大小。J指标取值超过100和低于0,都属于价格的非正常区域,大于100为超买,小于0为超卖。J指标通常领先K、D值显示曲线的头部或者底部,因此,很多技术人员震荡市分析的法宝就是看J值是否大于100,若J值较高则应该果断卖出股票

举例如下:

图片4.jpg 

方法六:KD曲线运行的速度。

(1)当K线和D线上升或者下跌的速度减弱,出现弯曲,则通常表示短期内会转势;

(2)当K线在上升或者下跌一段时间后,急速穿越D线也表明短期会转向;

(3)K线跌至0附近时通常会出现反弹至20-50之间,短期内应再次回落至0附近,然后股价才开始反弹,如果K值上升到100,则情况刚好相反

三、KDJ指标的适用范围

通常股价或股指在一个有一定幅度的箱形之中运动,KDJ指标将发出非常准确的进货信号出货信号。在此情况下,按照低位黄金交叉进货,高位死亡交叉出货,准确度非常高,投资者按此方法操作,可以胜多输少。

但要注意:在一个极强的市场或者一个极弱的市场,也就是有时出现的单边上升行情和单边下跌行情,KDJ必然发生高位钝化和低位钝化的情况,这时候还按照黄金交叉进货,死亡交叉出货,将会发生行情刚起动,KDJ指标已在高位发出卖出信号,如果按信号操作,将丢掉一个主升段行情;行情刚下跌,KDJ在低位发出黄金交叉,如果进货将被套牢,而且价位损失将非常大,因为KDJ指标可以在低位钝化了再钝化,股价下跌不止,使按此操作的投资者损失。

总结: KDJ指标是对于短线投资中有一定的帮助作用,但在中长线投资中,不能提供趋势性的判断。并且由于KDJ指标比较敏感,因此也最容易被误用,使用者要么是进货太早被套牢,要么是出货太早被扎空,很多人抱怨KDJ指标实际就是个容易被庄家利用“骗钱”的指标,其实这里面存在一个KDJ指标高位和低位钝化的问题。在运用KDJ指标上,建议结合K线、均线、MACD、波段趋势甚至切线理论等技术指标来综合使用,方能发挥其最大作用